En Uruguay, así como en el resto de la región, cuando pensamos en un asesor financiero pensamos básicamente en un experto cuyo trabajo es manejar nuestro portafolio de inversión y mantenerse activamente en la búsqueda de las mejores acciones, bonos y fondos de inversión, para lograr así retornos excepcionales.

Es una noción errada, y en el siguiente artículo veremos por qué.

¿Qué no constituye asesoramiento financiero?

La inversión es un problema que, en su mayoría, ya está solucionado. Conocemos cuales son las fuentes de riesgo y de retorno que explican el comportamiento de un portafolio. Para la mayoría de los inversores, la mejor decisión es adquirir todo el mercado y mantener sus costos bajos.

Sin embargo, antes de que se desarrollara la enorme cantidad de evidencia favoreciendo a los fondos indexados, la situación era diferente.  El rol del asesor se concentraba en seleccionar inversiones, usualmente de forma poco satisfactoria, con la esperanza de superar al mercado.

Hoy en día, con el nivel de conocimiento que existe sobre la gestión de portafolios, el asesoramiento que trate al armado del portafolio como “el problema a solucionar”, en lugar de considerarlo como un componente de una solución más amplia, debería ser reformulado.

En inversiones, los expertos no pueden predecir el futuro. Sin embargo, sí conocen las probabilidades detrás de las decisiones.

Por lo tanto, un asesoramiento basado en asignar el capital hacia los mejores fondos activos o seleccionar las mejores acciones, ignorando las pocas probabilidades de éxito detrás de estas decisiones, no está bien enfocado.

¿Qué es entonces un buen asesoramiento financiero?

Al quitar del centro del escenario la selección activa de inversiones, toma su lugar la planificación financiera y la gestión disciplinada del portafolio.

Tanto en Uruguay como en la región, no estamos acostumbrados a planificar seriamente nuestras vidas financieras. La gran mayoría de nosotros no sabe si está ahorrando lo suficiente, cómo puede invertir los ahorros de forma segura, si tendrá un ingreso suficiente cuando deje de trabajar o cuándo podrá hacerlo.

Todas estas, y otras, son preguntas que un buen asesoramiento financiero debe considerar. No saber si están bien encaminados financieramente es causa de preocupación para muchos. Sin embargo, es un problema que pueden abordar con un asesor financiero que los ayudará a diseñar un plan de acción y a mantenerse disciplinados para cumplirlo.

Definición de objetivos

Antes de invertir es necesario saber para qué estamos invirtiendo. Nuestras metas financieras van a influenciar gran parte de nuestras vidas, cómo por ejemplo en qué trabajamos, cuánto y en qué gastamos, con quién pasamos nuestro tiempo, cuanto ahorramos y cómo invertimos.

Un buen asesor no comenzará hablando de inversiones. Empezará hablando primero de qué querés lograr. Para muchos se trata de tener libertad. Poder mantener un buen nivel de vida cuando ya no estés trabajando, o bien, tener más libertad sobre cómo usas tu tiempo o las decisiones laborales que tomas.

Ayudarte a definir tus objetivos y cuantificarlos es fundamental. Este debe ser el punto de partida de un buen asesoramiento.

Diseño del plan y asignación de activos

Habiendo definido objetivos significativos, y cuantificado cuánto costarán, el siguiente paso es diseñar el plan para alcanzarlos.

Una pieza fundamental será como utilizar o acumular el capital necesario para lograrlo. Entre otras cosas, definirá cuánto ahorro será necesario o qué nivel de gasto es sostenible.

También, un buen asesor te ayudará a establecer la asignación de activos que mejor se adapte a tus objetivos, situación y personalidad. Esta es la decisión más importante a la hora de armar tu portafolio de inversión e implica definir que clases de activos compondrán el portafolio. Esto determinará casi en su totalidad cuál será el riesgo y el retorno de tu cartera.